Японская система построения графиков возникла несколько столетий назад, получила распространение среди трейдеров в течение двадцатого века. Преимущество технического анализа на основе свечей: наглядность — перед глазами исчерпывающая информация о ценах открытия и закрытия, максимумах, минимумах, соотношении сил между покупателями и продавцами за расчетный период. Свечные паттерны в трейдинге являются эффективными сигналами, на основе которых можно получить точные сведения о текущем интересе к активу на рынке, оценить вероятность локального разворота тренда.
Ключевые паттерны
Сигналы на основе японских свечей формируются из сочетаний различных конфигураций в последовательностях периодов. Ключевое значение имеют следующие признаки фигур:
- Длинное тело, черное или белое — характеризует превосходство одной стороны над другой (покупателей, либо продавцов).
- Малое тело — говорит о примерно равном соотношении сил с возможным незначительным преимуществом быков или медведей.
- Длинная верхняя или нижняя тень — означает неудачную попытку закрепиться выше/ниже локального максимума/минимума.
Чем меньше тело свечи на фоне теней, тем больше на рынке неопределенности, выше вероятность локальных изменений. К классическим свечным паттернам в трейдинге относятся:
- Молот (бычий)/повешенный (медвежий): малое тело с одной длинной тенью. В зависимости от направления тени по тренду/против, можно говорить о неудачной попытке продолжения/начале разворота. Паттерн сигнализирует о возможном локальном завершении тенденции. Короткое тело с длинной верхней тенью по тренду — это падающая звезда, медвежий сигнал.
- Три белых солдата/три черные вороны: группа свечей в направлении против тренда. Каждое последующее закрытие происходит по цене выше/ниже предыдущей. Сигнал говорит об устойчивой тенденции на разворот основного движения, либо предшествует переходу в коридор.
- Утренняя звезда: конфигурация из трех свечей — за полноценной (направленной в любую сторону) следует малая нейтральная, далее идет противоположная преобладающему тренду свеча. Сигнал указывает на возможное завершение нисходящей тенденции.
- Завеса из темных облаков: открывшись выше уровня закрытия предыдущей, свеча закрывается ниже ее середины. Паттерн является медвежьим сигналом разворота.
- Харами: за крупной свечой по тренду следует доджи или свеча с малым телом, что означает временную паузу на рынке, неопределенность.
- Просвет в облаках: последовательность из минимум двух восходящих свечей, первая из которых открывается ниже минимума предыдущей медвежьей свечи. Сильный паттерн разворота.
- Модели поглощения (бычья/медвежья): противоположная основной тенденции свеча (длинная) перекрывает своим телом несколько предыдущих, следовавших по тренду. Появление данного сигнала связано с крупной покупкой/продажей против рынка, что свидетельствует об активизации крупных инвесторов — закупках, либо продажах по привлекательной цене, достижении рынком перепроданности или перекупленности соответственно.
- Три поднимающихся/падающих: группа из трех свечей с малыми телами во время снижения рыночной активности. Паттерн может предшествовать возобновлению тренда, если подтверждается крупной свечей в его направлении.
- Брошенный младенец: выглядит как доджи, либо очень маленькая свеча, сформированная с разрывом после сильной по тренду. При наличии подтверждения группой малых свечой, либо противоположной крупной, предупреждает о локальном завершении тенденции.
Доджи — свеча с очень маленьким телом при любом размере тени. Присутствие модели данного типа усиливает паттерн. Идеальные конфигурации встречаются редко, следует анализировать сигналы с учетом их близости к стандарту.
В японском теханализе особое внимание уделяется числу три. Причина в необходимости подтверждения сигнала последующими ценовыми изменениями — трех периодов для этого вполне достаточно. Одиночная свеча не может восприниматься как надежный сигнал.
Общие правила анализа графиков японских свечей
Свечные паттерны в трейдинге необходимо учитывать в контексте общей картины. Ключевое значение имеют объемы торгов, на основе анализа которых можно делать выводы о силе и значении сформированного на графике сигнала. Возможные сочетания объема и свечей:
- Возрастающий/стабильный в направлении тренда: подтверждает силу текущей тенденции.
- Убывающий в направлении тренда: говорит о приближении перекупленности/перепроданности актива. Все, кто хотел много купить или продать, уже сделали это.
- Растущий на сигнале разворота: вероятность изменения направления движения цены высока. Сделки по тренду происходят по инерции, но многие начали фиксировать прибыль.
- Снижается при появлении паттерна разворота: вероятна локальная пауза, переход цен в коридор.
- Небольшой при отсутствии движения: интерес к активу низкий, скорее цена останется в коридоре.
- Высокий в коридоре: всплеск может быть вызван крупной продажей/покупкой, вероятность выхода из узкого диапазона цен возрастает.
Отсутствие движения или коридор — это группа свечей (минимум три подряд) в рамках определенных ценовых границ. Простыми словами: цена фактически не меняется на протяжении нескольких периодов. Большой или малый объем — относительный показатель, оценивается на фоне средних текущих параметров.
Значение сигналов разворота всегда выше, если они формируются вблизи уровней поддержки/сопротивления, в сочетании с графическими фигурами (двойная вершина/дно и т. п), либо перед выходом существенных новостей. По аналогии, значение свечных паттернов в трейдинге повышается при возобновлении движения после прохождения ценой важного уровня. Здесь подтверждается одна из аксиом технического анализа: пройденная поддержка становится новым сопротивлением и наоборот.